伴随着企业经营活跃度和居民消费势头回升，企业和居民短期贷款将会大幅增长。不过，由于房地产市场回暖有延滞性，专家预计居民中长期贷款短期仍偏弱。

开年以来，多地银行下调首套房贷款利率，其中最低降至3.7%。尽管LPR(贷款市场报价利率)连续5个月未下调，但多地房贷利率已迎来“3时代”，提振住房消费成为各地2023年提振经济的重头戏。

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房贷利率纷纷下调

因地制宜，因城施策，开年后各地根据实际情况进行首套房贷利率的调整。根据中指研究院不完全统计，2023年1月，全国调整利率下限的城市接近20个，其中包括郑州、天津、福州、沈阳、厦门等二线城市。此外，肇庆、湛江、云浮、惠州、韶关、江门等地阶段性取消首套房贷利率下限。

此前，官方曾宣布首套住房贷款利率政策动态调整机制，新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。

开年后暖风频吹，珠海此前多数银行的首套房贷款利率为3.9%，二套房贷款利率普遍为4.9%，而近日部分银行宣布首套房贷款利率最低下调至3.7%，已经是全国最低房贷利率。

“最近刚下发的政策，首套房贷利率下调到3.8%。”厦门某国有银行支行的工作人员告诉《国际金融报》记者，去年8月厦门首套房贷利率曾在LPR基础上下调20个基点，今年1月31日再次下调，在5年期以上LPR基础上下调50个基点，即年利率3.8%。

湖南省也加入房贷“降息”队伍。在1月31日举行的湖南金融运行形势新闻发布会上，湖南合理确定各市州个人住房贷款首付比下限。目前，全省13个非限购市州的首付比下限均降至首套20%、二套30%；1个限购市(长沙市)的首付比政策下限降至首套30%、二套40%。

而在春节前，唐山、太原、丽水、九江等城市已经接连下调首套房贷利率。诸葛找房数据研究中心统计数据显示，截至1月30日，中国已经有30城下调首套房贷款利率下限，其中最低降至3.7%。

可以看出，此前下调房贷利率的多为三四线城市，而春节后二三线的省会城市也接连跟进。专家认为，符合首套住房贷款利率政策动态调整机制的城市有望跟进调整，利率下限有望降至4%以下，这部分城市多为普通二线及三四线城市。而一线及核心二线城市新房市场韧性较强，房价整体平稳运行，房贷利率或更多从加点数上进行调整。

“2022年以三四线城市房价最为疲软，且疲软期已经持续了3年，所以此类城市更需要积极放松政策。预计2月份会有更多的省市跟进，尤其是湖南此次政策调整，以省的名义落实了统一的部署，值得其他省份学习。”易安房地产研究院研究总监严跃进表示。

大力提振住房消费

对于集中下调首套房贷利率的效果，专家意见不一。中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静指出，房贷利率下降将有利于减少贷款利息支出，减轻还贷压力，降低住房贷款成本，政策持续放松有望促进正处于观望阶段的购房者入市，提振市场活跃度。

不过，资深地产经纪人严松生对记者表示，经过去年的大幅降息，大家对银行的降息行为已经习惯了。“刚需客户在利息5.1%-4.25%那个阶段下手的相对多一些。目前入场的大部分为改善型和外地客户，个人认为仅从这次降息的单方面行为来说，对房地产提振作用不大”。

可以看到，提振住房消费成为各地2023年经济的重头戏，在多地下发的文件中被多次提及。1月29日，上海市政府发布《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，除支持合理住房消费、满足房企融资需求外，还提出启动10个城中村改造项目。

1月28日，广东省住建厅负责人在广东全省高质量发展大会上表示，今年将大力促进住房消费。因城施策实施好差别化住房信贷政策，积极支持刚性和改善性住房需求，为以旧换新、以小换大、生育多子女家庭住房消费提供便利。按规定落实个人购买住房契税及换购住房个人所得税等优惠政策。

1月27日，辽宁省政府发布《辽宁省进一步稳经济若干政策举措》，明确鼓励二手房交易和新建商品房销售享受同等补贴支持政策。

从对房企的信贷支持来看，1月31日，人民银行郑州中心支行、河南省住建厅联合发布《关于印发河南省房地产行业省级白名单企业的通知》，筛选确定了100家房地产行业省级白名单企业，并将进一步加大金融支持力度。

中指研究院企业研究总监刘水认为，自从“金融支持16条”发布实施以来，多家银行与房企签订授信合作协议，但均为金融机构与房企之间的单线对接。本次河南省率先从监管层面落实针对房企金融支持的白名单，表明地方政府对行业信贷融资有了统一部署。

在这样的背景下，东方金诚首席宏观分析师王青认为，1月份企业中长期贷款将保持大幅多增势头，背后是政策面持续加大对基建投资、制造业投资的支持力度，商业银行对房企的信贷投放规模也在扩大。同时，伴随着企业经营活跃度和居民消费势头回升，企业和居民短期贷款也会大幅增长。

不过，由于房地产市场的回暖有延滞性，专家预计居民中长期贷款短期仍偏弱。